【裁量編①】ダウ理論大全｜高値切り下げ切り上げから読み解くトレード手法

ダウ理論とは

チャールズダウ氏が唱えた「テクニカル分析の理論」のことを指します。

株、為替、先物、仮想通貨などジャンルを問わずに世界中で愛用され、主に「トレンド」について書かれた理論になります。以下の6つの考え方から構成されます。

ダウ理論の大きな要素として有名なものはこの6つなのですが、専門書を1つ1つ読み込むとこれら以外にもたくさんあります。

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ダウ理論の最重要ポイント

実際にトレーダーの中で「ダウ」という言葉はしばしば、トレンド継続/方向性の確認のための「高値・安値の切り上げ」「安値・高値の切り下げ」という意味で使われる場合があります。

上記のチャートの場合であれば、
「高値が切り上がっていて、かつ安値も切り上がっている状態」
が確認できると思います。

つまり、ダウ理論で言うところの
「上昇トレンドの継続」が行われている部分であります。

ただ、この高値安値の切り下げ、切り上げだけを見ても、
実際のトレードには、ダマシが頻出します。

ダウ理論のダマシを減らす方法

これは私がバイナリー、FXでライントレードを行う際にも徹底していることになります。

何故ならば、ダウ理論を無視して

• 安値切り下げてから急騰するチャート
  高値切り上げてから急落するチャート

は無数に存在し、圧力構造を確認することでダウ理論のダマシを減らすことができるからです。

上記は先ほどの画像と同じチャートですが、
安値⑤の部分では、前回安値を切り下げて
ダウ理論での「明確な転換シグナル」が出たものの、その後上昇していますね。

ダウ理論をひたすら鵜呑みにして
「実際のチャート」に当てはめようとしても、まず勝てません。

実際のチャートでは、トレンドが長く続いたり、
押し目を規則的につけてくれるもの限らないためです。

しかもダウ理論はトレードを学ぶ上で
「基礎の基礎」と捉えがちであるからこそ、

初期段階で誤った知識を持ってしまうと、そこから一生間違ったままトレード人生を送ってしまう。

ダウ理論の高値切り下げが有効である局面

つまり、ライントレード で言う所の重要なライン「節目」がそれに該当します。

高値・安値の切り上げというのは端的にいうと、「相場のショート勢力（下降）がそれ以上にロング勢力（上昇）の強い力で押さえつけている状況」

ただ相場の７割以上がレンジで形成されていて、レンジの時には高値切り上げ、安値切り下げは頻発します。

それらは一部局面を除いて「レンジを大きくブレイクするだけの力がない人たちの戦い」であり、将来的に与える影響は少ない（と予測することができる）

チャートの中には「見るべきポイント」と「ノイズであるポイント」があると考えていて、見るべきポイントというのは

「そこで発生した売買が将来的に意味を持つであろう局面」

ノイズはそこ以外の部分。

意味のあるポイントで売り方と買い方の決着がつくと「負けた方の絶望ロスカット、及び勝った方向への新規参入エントリー」が入りやすくなることから「次の節目まで一方方向に動きやすい傾向」があります。

ダウ理論を用いたトレード戦略

節目を見極め、「圧力が均衡している中での高値、安値切り上げ or 安値、高値の切り下げ」を見極めることで優位な方へとエントリーすることができる。

ダウ否定次第ロスカットにした理由は2つ

1. 高値安値の切り上げ/切り下げというのはその瞬間瞬間の圧力の強弱を見極める一つのものでもあり、素早い目線の切り替えられないと無駄にロスカット幅を広げてしまうため。
2. 一度カットしてもう一度条件を満たし次第エントリーの方がリスクリワードが良いため

ダウ理論まとめ